A legutóbb vázolt kereskedési stratégia rövidtávra szólt, ezúttal a hosszútávú trendek beazonosítását próbálom bemutatni.

Az alábbi példákban három exponenciális mozgóátlagot használok: 200-ast (piros), 100-ast (sárga) és 50-est (kék). Bullish a piac, ha az 50-es EMA a legmagasabb értékű, ála alacsonyabb a 100-as és a legalcsonyabb a 200-as (kék-sárga-piros). Fordított esetben pedig nyilván bear market van. 200-100-50-es értékeknél a váltakozás ritka, napos chartok esetében jellemzően több hónap, így a jelzéseket hosszútávú döntéseknél érdemes figyelembe venni (például mikor tegyem be a pénzem több hónapra/évre egy részvénytúlsúlyos befektetési alapba).

Lássuk jelenleg mit mutatnak a mozgóátlagok a DAX index esetében:

Napi chart:

Miuán a hirtelen esés után a mozgóátlagok extrém módon eltávolodtak egymástól, jött a szintén extrém visszapattanás. Még mindig a 200-as EMA van legfelül, viszont az 50-es már keresztezte a 100-ast. A jellemző felállás a kék-sárga-piros vagy piros-sárga-kék formáció, mozgóátlagok tekintetében a mostani (piros-kék-sárga) csak egy néhány napig (hétig) tartó ideiglenes állapot. Ha tovább tart az emelkedés, akkor úgy egy hónap múlva megkapjuk a bullos jelet. Ha nem, akkor folytatódik az eddigi felállás és jópárszáz pontos esés következhet...

Órás chart:

Alapjában véve a márciusi aljtól kezdve kék-sárga-piros, tehát egyértelmű bika. Párszor itt is látunk sárga-piros-kéket is, de csak nagyon rövid időre. Ilyen ideiglenes helyzet van most a napi charton is. Az utóbbi napok oldalazása miatt nagyon közel kerültek egymáshoz a mozgóátlagok. A mostani helyzetet elnézve az a véleményem, hogy még egy 5000 alatti "kalandot" nem bírna ki az index, és az órás chart eladási jelet adna. Ez -mint látható- akár hónapokra is előre jelezhet...

Heti chart:

Nem túl szép; igazából még csak március közepén léptünk be a piros-sárga-kék korszakba. A legutóbbi két ilyen jel 3-3,5 évig tartott. A charton nem látszik, de a 2000-ben kezdődött medvepiac előtt a '90-es évek eleje óta (eddig vannak adataim) végig kék-sárga-piros volt a heti chart. Persze ez nem azt jelenti, hogy most 3 évig csak esni fogunk, látható korábbról, hogy a heti charton milyen későn is jelez ez a beállítás. Mindenesetre ez a jelzés számomra nem sok jót ígér az elkövetkezendő hónpokra...